im钱包下载安装app 教程|区块链在金融领域的应用
im钱包下载安装app 教程|区块链在金融领域的应用
深度|区块链技术在金融领域的应用详解 - 知乎
深度|区块链技术在金融领域的应用详解 - 知乎切换模式写文章登录/注册深度|区块链技术在金融领域的应用详解奔跑财经2020年4月,中国工商银行金融科技研究院正式发布《区块链金融应用发展白皮书》(以下简称《金融白皮书》),这是银行业发布的首个区块链白皮书。该白皮书主要聚焦银行业为主的金融领域,重点解析了区块链金融领域的典型应用场景。《金融白皮书》指出,金融是区块链应用场景中探索最多的领域,据国家互联网信息办公室“境内区块链信息服务备案”显示,截至2019年底国内已备案的提供区块链信息服务的公司约420家左右,共计506项服务。其中提供基于区块链的金融服务的企业有72家,占比17%,共备案120项金融服务。2019年以来区块链迎来了政策风口和红利,金融作为区块链技术的重点研究领域,我国各大银行纷纷探索和研究区块链金融的落地场景。(区块链系统一般架构图,来源《区块链金融应用发展白皮书》)具体而言,中国银行、工商银行、农业银行、安平银行等银行,度小满、蚂蚁金融等金融机构在资金管理、供应链金融、贸易融资、支付清算等细分领域都有具体的项目落地。除此之外,各大银行利用区块链的共识算法、智能合约、数据传输、智能钱包等显著特征,打造区块链基础技术服务、智能运维、金融级安全能力为一体的企业级区块链技术基础平台。据报道,近日,中国人民银行发布了金融行业标准《金融分布式账本技术安全规范》(JR/T 0184—2020),这被行业认为是金融行业的首个区块链标准,这不仅仅是提出了构建金融分布式账本系统的硬件和软件安全要求,还表明了区块链金融将逐渐规范和体系化。区块链与金融的一致性本质上讲,金融以信用为基石。在互联网时代下,网络无法解决现实世界的实物资产转让问题,多方机构之间传递数据、信息和价值需要建构复杂和庞大的信用体系,来防范人为篡改盗取数据的可能性,但中心化数据存储模式下的信用体系,依然存在内部风控风险。区块链作为去中心化数据库,与金融具有天然一致性。《金融白皮书》写到“区块链的出现,使很多传统互联网中因信任力度和信任成本问题而难以进行线上融合场景有了融合创新的可能”。利用区块链技术将强化大数据信用机制,对数字资产进行加密记录并存储,区块链网络中的所有节点存储完全一致,促进金融交易的便捷与快速。利用“机器创造信任”,将相互不信任的节点连接在一起完成信任传递,实现参与方之间的有效连接和高效协作。链上的所有数字资产数据都不可篡改和可追溯,将机构与个人失信成本提高。《金融白皮书》指出,区块链在金融领域的价值体现在链上信息可追溯,交易清晰透明;多方记账的数据共享模式;防篡改的跨机构金融合作信任基础;重塑业务流程。同时,目前联盟链模式是金融领域应用的主要方向,后续对中介成本过高、运行效率低下或无中介机构提供服务的业务场景,都可以考虑运用区块链技术提供解决方案。区块链在金融领域的具体实践区块链技术在资金管理、供应链金融、贸易融资、支付清算等细分领域都有具体的项目落地。下面我们根据《金融白皮书》内容对四个维度进行细化和具体说明。资金管理:资金流动穿透式管理资金管理关系到企业生产经营中的资金筹集、使用和分配,是企业长效发展的关键所在。据券商中国报道,我国资产管理业务规模高达百万亿,其中,银行表外理财产品资金余额为22.2万亿元。在庞大的资金管理数据面前,存在传统对账工作时间长、成本高的问题;纸质和线上资金管理存在数据易篡改的风险;传统资金管理存在资金链条不透明、账目不清晰,导致审计效率低下。针对资金管理现存痛点,区块链技术的具体解决方案基本是以下四点:第一,将资金管理流程中的预算、审批、支付、对账等核心信息上链,形成信息流、审批流、资金流三流合一。第二,基于智能合约的工作流引擎,通过灵活配置资金审批流程,实现资金申请和审批支付自动执行,大幅提升资金管理和支付效率。第三,节省资金申请方、资金审批方、资金托管方、资金监管方之间的大量对账时间。第四,资金链清晰可见,在利于监管的同时也加强对资金利用的统筹管理。奔跑财经(Finacerun)记者了解,通过区块链技术对资金流动实现穿透式管理,银行、金融机构以及企业构建多方之间的全自动化数字系统,促使企业在最短时间和最少成本实现安全的银行连接,实现资金闭环追踪,激活资金流动性,降低资金挪用风险,保障数据安全、真实、不可篡改,最终重新定义现代化资金管理模式。雄安新区管委会、中国雄安集团、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行联合打造雄安新区征拆迁安置资金管理区块链平台,利用区块链技术实现征拆迁原始档案、资金穿透式拨付的全流程链上管理,实现物料设备、劳务工资等资金流转过程全程留痕。雄安新区联合中信银行、工商银行、建设银行等单位搭建了财政建设资金管理区块链信息系统,完成建设者工资和供应商材料款的穿透式支付。供应链金融:解决中小企业融资难问题供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程,供应链金融是解决现金流断裂的重要手段。一直以来,缺钱成为中小微企业面对的首要问题,烧钱太快、现金链断裂,而中小微企业单凭自身条件往往难以满足银行信贷融资标准,融资资金交易的验证成本高,信息流、商流、物流和资金流信任传导困难。针对供应链金融的现存痛点,区块链技术的具体解决方案基本是以下三点:第一,将企业业务流程中供应链的信息流、商流、物流和资金流数据与融资数据上链,提高数据可信度,解决信息割裂。第二,核心企业的信用转化为数字凭证,使信用可沿供应链条有效传导,降低合作成本,实现信用打通。第三,数字凭证可进行多级拆分和流转,提高资金的利用率,解决中小企业融资难、融资成本等问题。奔跑财经(Finacerun)记者了解,供应链金融帮助企业,特别是中小型企业提高其运营资金流动性问题。疫情期间,企业复工复产困难重重,保护现金流成为首要难题。利用区块链技术保障数据可穿透、可验证、可溯源,实现链上数据做抵押,重构链上信任机制,简化融资手续,监管资金流向。银保监会首席检查官杨丽平表示,运用金融科技优化供应链金融服务,鼓励有条件的银行业金融机构开发供应链业务系统,通过与核心企业、政府部门相关的系统进行对接,采用线上线下相结合的方式,为链条上的客户提供更加方便快捷的供应链融资服务。贸易金融:联盟链的分布式记账模式贸易金融是指银行运用结构性短期融资工具,目前贸易金融市场体量庞大,贸易结算工具和融资方式呈现多样化特点,目前银行贸易融资业务的审查流程繁琐,资金流信息不透明,贸易融资成本高,非全自动化操作导致整体效率低下。针对贸易金融现存痛点,《金融白皮书》提供的解决方案是:基于区块链+物联网技术打造多机构参与的贸易融资(联盟)平台,连接商户、金融机构、仓储管理、物流公司、监管机构,将交易过程中的货物、单据、物流、监管信息等数据流上链,让真实世界中的货物信息与的电子单据信息进行相互验证,满足企业对在途和仓储实物商品融资需要。以区块链技术为底层支撑,建立去中心化、加密安全、高效透明的贸易金融系统,需要链接多家银行节点,以联盟链的方式实现分布式记账,所有节点拥有资产发布、提供服务、交易撮合等高效处理方式。据了解,金融壹账通搭建了广东中小企业融资平台,疫情期间,已经上线银行100家,金融产品100多款,企业申请数量超过1556家次,累计申请金额111亿,放款20.8亿元。例如,广东当地农商银行已授信一家农产品批发中心的500万元融资需求。日前,光大银行推出“阳光交e链”综合化服务区块链平台,截至2020年4月10日,光大银行“阳光交e区块链”业务规模达到1016亿元, 链上累计业务笔数1477笔。支付清算:交易双方支付安全和高效传统支付模式中交易双方需要分别记账,在信息不对称的前提下,记账流程长、效率慢。针对支付清算现存痛点,《金融白皮书》提供的解决方案是:基于区块链技术打造的跨机构支付清算平台,可以在交易双方之间直接共享交易数据流,简化对账处理流程,作为传统支付产品的有效补充。奔跑财经(Finacerun)记者了解,支付清算是区块链+银行业的重点融合领域之一,使用区块链技术重构银行支付清算系统保证交易数据信息链上透明,为交易双方缩短对账流程和节约对账时间。尤其是在跨境支付领域,区块链技术有助于减免中介环节,提高跨境汇款的安全性。招商银行将区块链技术应用于直连清算系统,用于银行内部跨境清算。据了解,招商银行有六个海外机构,分别是香港分行、新加坡分行、伦敦分行、卢森堡分行、纽约分行以及永隆银行,在银行内部的闭环系统内,保证支付清算的安全性,提升效率。除了以上四个具体领域的分析之外,《金融白皮书》还提到了利用区块链技术构建去中心化的数字资产网络,允许资产发行方、资产交易方、交易所、流通渠道在内的各机构多方参与按照自身角色在链上开展业务,实现数字资产的登记、发行、流转和清结算。另外,在银行业务内部,区块链技术有助于打造银行征信系统,开发银行商业票据交易系统,重塑银行风险管控系统;针对更广泛的范围,区块链+慈善+金融、区块链+政务+金融、区块链+医疗+金融、区块链+农业+金融都是正在推广的落地应用。区块链金融应用的思考《金融白皮书》指出,区块链金融应用仍处于发展初期,整体上金融领域应用处于局部业务流程优化和创新的“点”的层面,跨机构、跨领域、跨行业的由“线”到“面”的杀手级应用尚未出现,应用从试点到大规模落地还需要相当长的时间,实际应用中面临着诸多挑战。广义而言,技术标准体系不完备;隐私保护与数据共享的矛盾;性能效率局限;链内外协同的挑战是目前区块链应用面临的主要问题。狭义上讲,金融牵涉到多方参与机构之间的信任问题,区块链金融要求相关参与方做出进一步革新的准备,全面提升参与方的信息化程度是必要条件,将对硬件和软件进行升级,甚至要承担链上其他机构转移的风险。另一个角度,以密码学为基础的区块链技术能解决数据和系统的安全问题,但仍旧无法从技术层面保障数据隐私。区块链金融未来发展仍充满挑战,在区块链金融应用价值不断提升的前提下,整个行业还需要清晰地认识到区块链+金融落地的发展前景。关于“区块链在金融领域应用的前景展望”《金融白皮书》给出了五个方向:第一,未来区块链的应用方向将由单技术应用转向综合云计算、大数据、人工智能、物联网、5G等前沿信息技术协同共建、融合应用,形成“区块链+”解决方案。第二,区块链在金融领域多方合作的场景中发挥作用。第三,在区块链基础之上,传统产业链和金融机构之间的边界将逐渐消失,金融机构可参与以区块链为多方共治技术基础的产业联盟;传统实体资产向数字资产扩展,金融机构需要提出积极策略应对数字化资产的发行、流转、保值升值、风险防控等需求。第四,区块链金融与政务、医疗、教育等领域融合,在全新的开放共享、多方共治的协同架构下,实现服务模式、服务品质、服务生态的多重升级。第五,区块链在金融领域的创新应用,对提高社会化协作效率、助力建设可信社会、探索社会治理新模式。随着区块链金融应用的不断升级,需要充分探索以银行为中心的金融本质和逻辑,理解各项业务理论与实践路径,逐渐改变传统业务模式和思维方式。在持续构建区块链金融生态的过程中,需要完善和升级区块链技术,制定和探讨行业标准,促进行业规范发展,甚至,金融行业监管体系也需要进行相应调整。发布于 2020-04-27 16:57金融金融科技金融创新赞同 231 条评论分享喜欢收藏申请
区块链技术在典型金融场景的应用及案例 - 知乎
区块链技术在典型金融场景的应用及案例 - 知乎切换模式写文章登录/注册区块链技术在典型金融场景的应用及案例韦伯产业智库产业研究分析,为企业投资决策保驾护航!区块链的各类特性提供信任机制,具备改变金融基础架构的潜力,各类金融资产,如股权、债券、票据、仓单、基金份额等都可以被整合到区块链账本中,成为链上的数字资产,在区块链上进行存储、转移、交易。区块链技术的去中介化,能够降低交易成本,使金融交易更加便捷、直观、安全。区块链技术与金融业相结合,必然会创造出越来越多的业务模式、服务场景、业务流程和金融产品,从而对金融市场、金融机构、金融服务以及金融业态发展带来更多影响。随着区块链技术的改进以及区块链技术与其他金融科技的结合,区块链技术将逐步适应大规模金融场景的应用。江瀚咨询发布的《中国区块链行业发展趋势与投资前景分析报告》,对区块链技术在供应链金融、贸易金融(信用证、保函、福费廷、保理、票据)、征信、交易清算、积分共享、保险、证券等典型金融场景的应用展开梳理。一、供应链金融供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融是一个新兴的、规模巨大的存量市场。江瀚咨询的数据显示,2017 年中国供应链金融市场规模为13万亿元,这个数字预计在 2020 年增长至 15 万亿元。供应链金融能够为上游供应商注入资金,提高供应链的运营效率和整体竞争力,对于激活供应链条运转有重要意义。供应链金融的融资模式主要包括应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资等。其中,提供融资服务的主体包括银行、龙头企业、供应链公司及服务商、B2B 平台等多方参与者。供应链金融参与方主要包括:核心企业,中小企业,金融机构和第三方支持服务。其中,在供应链链条上下游中拥有较强议价能力的一方被称为核心企业,供应链金融上下游的融资服务通常围绕核心企业所展开。由于核心企业通常对上下游的供应商、经销商在定价、账期等方面要求苛刻,供应链中的中小企业常出现资金紧张、周转困难等情况,导致供应链效率大幅降低甚至停止运转。因此,供应链金融产业面临的核心问题是中小企业融资难,融资贵,成本高,周转效率低。供应链金融平台、核心企业系统交易本身的真实性难以验证,导致资金端风控成本居高不下。供应链中各个参与方之间的信息相互割裂,缺乏技术手段把供应链生态中的信息流、商流、物流和资金流打通,信息无法共享从而导致信任传导困难、流程手续繁杂、增信成本高昂,链上的各级数字资产更是无法实现拆分、传递和流传。世界银行报告显示,中国的中小微企业中有四成存在信贷困难或无法从正规金融体系获得外部融资的问题。小微企业自身受限于公司业务、资金和规模,存在抗风险能力低、财务数据不规范、企业信息缺乏透明度等问题,信用难以达到企业融资标准。另一方面,由于担保体系和社会信用体系发展落后,中微小企业获得贷款的可能性更低,利率更高。尤其对二级供应商经销商来说,他们未与核心企业直接建立业务往来关系,在申请银行融资时处于不利地位。区块链技术可以实现供应链金融体系的信用穿透,为二级供应商分销商解决融资难、融资贵的问题。区块链在其中发挥两个作用,首先是核心企业确权过程,包括整个票据真实有效性的核对与确认;其次是证明债权凭证流转的真实有效性,保证债权凭证本身不能造假,实现信用打通,进而解决二级供应商的授信融资困境。在这个信任的生态中,核心企业的信用(票据、授信额度或应付款项确权)可以转化为数字权证,通过智能合约防范履约风险,使信用可沿供应链条有效传导,降低合作成本,提高履约效率。更为重要的是,当数字权证能够在链上被锚定后,通过智能合约还可以实现对上下游企业资金的拆分和流转,极大的提高了资金的转速,解决了中小企业融资难、融资贵的问题。1、 腾讯"区块链+供应链金融解决方案"资料来源:江瀚咨询腾讯区块链+供应链金融解决方案致力于连接核心企业资产端及金融机构资金端,以源自核心企业的应收账款为底层资产,通过腾讯区块链技术实现债权凭证的转让拆分。其中,在原始资产登记上链时,通过对供应商的应收账款进行审核校验与确权,确认贸易关系真实有效,以保证上链资产的真实可信。债权凭证可基于供应链条进行层层拆分与流转,每层流转均可完整追溯登记上链的原始资产,以实现核心企业对多级供应商的信用穿透。此外,平台还与多家金融机构进行合作,提升资金配置效率、支持小微企业基于供应链进行融资,降低融资成本,支持实体经济。2、 区块链供应金融服务系统"易见区块"资料来源:江瀚咨询易见供链管理股份有限公司基于 Hyperledger Fabric 研发的区块链供应金融服务系统"易见区块"平台真实刻画贸易双方的交易背景,为金融机构提供贷前预审及贷后管理辅助功能。供应商在平台上发起融资需求,金融机构响应,核心企业确权,由易见区块提供平台服务,金融机构为供应商提供融资服务。有效扩大金融机构的低风险资金投放,提升供应商的资金周转率,降低融资成本,优化核心企业采购环境。区块链技术还可被应用于供应链金融的信息安全领域。易见区块解决了 ABS 投资人无法实时查看底层资产数据的问题。传统情况下,ABS 的底层资产时刻可能发生变化,但所有企业不可能无条件开放数据给其他人随时观看。易见区块保障了底层资产证券化后数据调用的安全问题,平台允许有权限的投资人通过 API 接口实时查看数据,并对他们的查看时间和频率进行记录,保证了信息安全。此外,易见区块利用区块链技术保障了金融仓储的在线回购业务的金额安全性,使出售和回购流程都可以在线完成,并保证有审计回查空间。截至 2018 年 3 月 31 日,易见区块系统已有 150 户企业用户,在线投放金额 21 亿元,涉及医药、化工、制造、大宗、物流、航空等多个领域。3、 中国平安区块链方案"壹账链"资料来源:江瀚咨询2018 年 2 月 6 日,金融壹账通推出区块链方案"壹账链",覆盖交易额超 12 万亿,注册金融机构 800 余家,壹企银融资平台接入中小企业节点数近 17000 个。该方案借助全球首创的加密信息可授权式解密共享技术,可支持国密算法的异地快速一键部署;不仅能降低中小银行和金融机构获得高性能区块链底层设计服务的成本,也为监管部门创造了透明、高效的监管环境。在供应链金融场景方面,平安银行开发了核心企业应收账款服务平台,在区块链中记录应收账款确权、流转、融资、到期支付的全流程信息。利用区块链技术去鉴别供应链中的资产,实现资产信息链内公示并可追溯,不可篡改、不可删除。4、 浙商银行"应收款链平台"资料来源:江瀚咨询2017 年 6 月,浙商银行基于趣链科技底层区块链平台 Hyperchain开发的"应收款链平台"上线。该平台是利用区块链技术将企业应收账款转化为在线支付和融资工具,帮助企业去杠杆、降成本的一款创新金融科技产品。专门用于办理企业应收账款的签发、承兑、保兑、支付、转让、质押和兑付等业务。截至 2018 年 5 月,已有 600 多家企业入驻该平台,为其提供便利的支付和融资渠道。二、贸易金融中国银行业从整体资金规模、用户数量、市场份额等方面在国际上都有一席之地,但是在基础设施建设方面还有很多欠缺。比如银行间业务报文的传递还在依靠国际组织 Swift、EDI 等,这些国际组织控制了平台、数据、用户,尤其是与银行之间国际贸易、国际收支数据。从 2017 年开始,部分国内银行已经开始思考建立银行间业务报文收发联盟的问题,着手打造自己基于区块链系统的贸易金融平台。通过贸易金融项下的区块链信用证、保函、福费廷、保理、票据,以联盟链的形式建立银行间报文交互网络,国内银行、境外分行、国际银行以平等、共享、自由的身份加入,同时可以利用区块链多方参与的特性邀请生态企业一起参与,国家官方机构如海关、税务、司法、工商也可以参与共建生态。生态一旦建成,不但可以解决银行间报文收发的问题,同时也可以帮助银行、监管机构识别贸易背景真实性,跟踪信贷风险,建立以中国银行业为基础的业务标准、报文标准、技术标准,让中国银行业在国际金融领域真正起到主导作用。1. 信用证传统信用证业务流程面临着信用证开立后大多以纸质形式传递,安全性低,校验难。银行间的信用证开立目前没有电子化渠道,多为信开,在发生信用证修改、到单、通知等情况时,没有直接信息交互通道。银行间国内信用证目前多使用 Swift MT799、MT999 或者二代支付的报文,MT799 与 MT999 不能支持中文,二代支付报文较短不能满足要求。利用区块链技术建立链接多个买方行和卖方行的联盟链,实现真正意义上的电开,并作到准实时送达,链上主体通过相互授信建立头寸管理和轧差机制,实现信用证链上实时写入,实时读取以及实时验证验押,从而降低票据、信用证的在途时间,加快资金周转速度。同时,信用证的变化可以实时被其他相关行或企业及第三方获取,可保证各方信息透明,确保相关方利益。通过区块链技术的引入,信用证信息可以在链上实现安全、快速、可追溯的传递,并且可支持中文报文,在国内信用证结算中可以取代 SWIFT,从而实现自主安全可控的国内信用证交换体系。(1)云象区块链国内信用证信息传输系统(BCLC)资料来源:江瀚咨询2017 年 7 月,云象区块链助力中国民生银行推出了基于区块链的国内信用证信息传输系统(BCLC),改变了银行传统信用证业务模式。信用证的开立、通知、交单、承兑报文、付款报文各个环节均通过该系统实施,缩短了信用证及单据传输的时间,报文传输时间可达秒级,大幅提高了信用证业务处理效率,同时利用区块链的防篡改特性提高了信用证业务的安全性。具体来说,利用区块链技术结合信用证业务系统,建立起基于区块链技术的信用证信息和贸易单据电子化传输体系,实现了国内信用证电开代替信开。BCLC 将银行连接成一个网络,使得开证、通知、交单、承兑、付款的过程更加透明可追踪,各个节点都能看到整个信用证业务的办理流程和主要信息,比传统信用证业务更透明和高效,避免错误和欺诈的发生。目前,中信银行已与民生银行合作推出首个银行业国内信用证区块链应用。(2)苏宁金融区块链国内信用证信息传输系统资料来源:江瀚咨询2017 年 9 月,苏宁金融牵头苏宁银行相关部门上线了区块链国内信用证信息传输系统,目前已开出国内信用证金额达 1.3 亿元。该系统采用 hyperledger fabric 联盟链技术,由中信银行、民生银行、苏宁银行组成,实现了严格合规、无需第三方、实时开证、全程加密的国内信用证线上开证、通知、交单、到单、承兑、付款、闭卷等功能。信息传递方面,区块链国内信用证联盟成员能够立即收取联盟链内开证单据,无需加入 SWIFT 或手工核押,有效解决苏宁银行外部信息交互难题。流通性方面,联盟内各行开立的国内证互认,拓宽了融资转让渠道。业务处理方面,单据电子化上传能够加快业务流程,审核信息的自动校验,减少操作风险。用户体验方面,区块链的防篡改特性提高了信用证业务的安全性,极大提升了用户体验水平,增强了苏宁银行的获客能力。2. 保函传统保函业务大多数流程需要人工参与,效率低导致银行人力成本高。保函安全性不高,存在造假的可能,遗失后补办困难,缺乏信任机制,索偿不便,受益人利益有时难以保障。保函相关方业务流程相互独立,存在信息不对等的情况。建设保函业务区块链管理平台,吸引保函业务相关方加入,从招标开始、开具保函到保函撤销过程中关键信息生成区块保存在区块链中,联通业务相关方本来孤立的业务流程、所有业务信息都存储在区块链上,保证信息安全、透明、不可篡改。用区块链技术,可以实现信息共享,加快信息流通,减少信息不对等造成的风险;联通业务相关方的流程提升各方工作效率,有效降低成本;打造全新的保函业务应用模式。(1)趣链科技投标保函申请系统资料来源:江瀚咨询例如,2017 年 9 月,趣链科技与兴业银行合作的基于区块链技术的投标保函申请系统上线,对传统投标保函在业务渠道、交互方式和底层技术上进行了创新,实现了投标保函业务的全流程在线操作和办理,在保障业务数据真实可信的同时提高了客户体验。3. 福费廷业务传统的福费廷业务流程中没有市场公开报价平台,交易报价依赖微信、QQ 等通讯工具,信息传递安全存在隐患,询价成本高、效率低。各类单据采用传真或邮寄方式,容易丢失,安全性较差。债权转让书和转让通知书以 SWIFT 报文、邮件、传真等方式确认,容易篡改,难以确认合法性。利用区块链技术结合业务应用系统实现卖出行发布福费廷公告信息,信息内容包含信用证基础要素信息及卖出行联系方式等信息。每笔福费廷交易均可在联盟链上跟踪和追溯往来报文信息及区块信息。(1)建设银行首笔跨行区块链福费廷交易资料来源:江瀚咨询建设银行浙江省分行与杭州联合银行合作,实现业内首笔跨行区块链福费廷交易,此笔业务借助区块链技术连接买入行、卖出行双方,通过在线询价、报价,发送电文、传输单据等功能,实现交易电子化,有效提升时效性、安全性、便捷性。截至 2018 年 1 月,建设银行区块链福费廷业务量已超过 20 亿元人民币,18 家境内分行和海外机构已开始使用区块链福费廷功能。4. 保理传统国际保理业务面临的问题主要是海外分支机构不是国际保理传统国际保理业务面临的问题主要是海外分支机构不是国际保理会员,无法使用 EDI 系统进行报文信息交互,工作效率低,安全性较差,客户体验较差。发票、贷项清单等以纸质方式传递,安全性低,校验难。海外分支机构与国内分行没有信息交互渠道,只能通过SWIFT 报文方式,时效性较差,且存在操作风险。基于区块链技术的保理业务平台可以实现出口商或者出口保理商发送卖方信息或信用额度申请信息,包含初步信用额度申请或正式信用额度申请。进口保理商根据出口保理商发来的出口商信息进行初步信用额度或正式信用额度批复并且报价。出口保理商根据实际使用中的额度情况可发起信用额度调整申请,进口保理商收到申请后进行回复。出口商或出口保理商进行发票或贷项清单的转让信息登记或取消,进口保理商收到后发至进口商进行确认。进口保理商将进口商的付款或核准付款信息发送至出口保理商,出口保理商也可通过系统将间接付款信息发送至进口保理商。贸易过程中如有争议,进出口保理商均可发起争议或将争议情况通知及解决信息发送给对方。进口保理商可将冲销或应收反转让信息及保理佣金及其他费用信息发送给出口保理商。进出口保理商业务关系终止后,出口保理商可发起保理协议的磋商或终止信息。进出口保理商双方可互发汇款或其他自由格式的报文信息。5. 票据当前票据市场上,存在众多的票据掮客、中介,不透明、高杠杆错配、违规交易等现象并不少见,诱发多种风险。首先,从道德风险看,纸票中"一票多卖"、电票中"打款背书不同步"的现象时有发生,区块链技术不可篡改的特性能够有效防范上述问题。其次,从操作运营风险看,当前票据信息传递需要依赖中心化的服务系统,基于区块链技术架构建立的新型数字票据业务模式,可实现票据价值的去中心化传递,降低系统中心化带来的操作和运营风险。最后,从市场风险看,中介市场大量的资产错配不仅导致了自身损失,还捆绑了银行的利益。此外,当前的票据市场在信息交流上更多是单对单,容易导致信息的不对称和时效差,且操作方式各异,监管只能通过现场审核的方式来进行,对业务模式和流转缺乏全流程的快速审查、调阅手段。票据是一种有价凭证,其在传递中一直需要隐藏的"第三方"角色来确保交易双方的安全可靠。借助区块链的可编程性以及数据透明性,可有效控制参与者资产端和负债端的平衡,形成更真实的市场价格指数,从而更好地把控市场风险。通过区块链的信息记载和回溯,易于建立基于关键字或其他智能方式的信息检索和提醒,提升信息的有效性,并可借助其开放性的优势让信息更加快速传导至需求者,减少市场的信息不对称。由于区块链不需要中心化的服务器,系统的优化或变更不需要通过多个环节的时间跨度,对于现在依赖系统来办理业务的票据体系来说是极大优化,让经营的决策更加简单、直接和有效,提高整个票据市场的运作效率。基于区块链中智能合约的使用,利用可编程的特点在票据流转的同时,通过编辑程序可以控制价值的限定和流转方向。区块链数据前后相连构成的不可篡改的时间戳,使得监管的调阅成本大大降低,完全透明的数据管理体系也提供了可信任的追溯途径。同时,对于监管规则也可以在链条中通过编程来建立共用约束代码,实现监管政策全覆盖和控制。(1)"基于区块链技术的数字票据交易平台"资料来源:江瀚咨询2018 年 1 月 25 日,根据中国人民银行总行的安排部署,由上海票据交易所、数字货币研究所牵头,中钞信用卡产业发展有限公司杭州区块链技术研究院(简称中钞区块链技术研究院)承接、会同 4 家商业银行(工商银行、中国银行、浦发银行、杭州银行)研发的"基于区块链技术的数字票据交易平台"实验性生产系统成功上线试运行。上午 9:30:07,第一张数字票据在上海票据交易所开出,票面金额为16 万元,顺利完成签发、承兑、贴现和转贴现业务。该平台采用联盟链技术,央行、数字票据交易所、商业银行以及其他参与机构以联盟链节点的形式经许可后接入数字票据网络。不同的节点在接入时可以根据角色不同和业务需求授予不同的链上操作权限,包括投票权限、记账权限和只读权限等。数字票据发行后以智能合约的形式登记在联盟链上,并在链上进行交易撮合。结算则通过数字票据交易所连接联盟链之外现有的基于账户的支付平台完成。数字票据交易所的主要角色是充当交易结算过程中的信任中介,交易撮合主要由商业银行和参与机构等各参与方基于联盟链的共享数据自行完成。在这个系统中,传统票据生命全周期的功能全部实现,包括:出票、背书转让、贴现、转贴现、托收等。该系统基于同态加密+零知识证明,开发了一套隐私保护方案,支持信息在交易对手方可见、监管方具有看穿能力。并有强大灵活的监管隐私保护机制,实时获取当前进行的交易的详细信息,监控可疑或异常票据业务,并通过操作权限或系统参与方的准入权限等方面限制保证数字票据的金融安全。三、征信中国的征信行业未来市场规模将达千亿级,征信市场空间巨大,但目前整个行业征信数据形成孤岛,信息不能共享,无法产生更大的价值。在目前的征信机构中,无论资本市场信用评估机构、商业市场评估机构还是个人消费市场评估机构都需要进行数据的安全共享,同时需要降低金融风险和数据获取成本,促进整个行业健康安全发展。通过技术手段有效解决数据共享和存储的面临的问题,更加清楚的了解用户画像有助于判断和决策,减少风险和降低成本,促进信息共享。以征信行业突出的黑名单共享业务场景作为例,在跨领域、跨行业、跨机构的环境下,用传统的技术实现黑名单共享实现难度大且成本高,很难实现多方互信。同时,传统中心化的技术实现共享黑名单还存在信息容易被篡改、且数据无法追溯,共享信息的真实性无法保证。传统技术实现共享黑名单很难做到数据在各个机构间准实时同步,存在数据一致性和实时性的问题。利用区块链技术对接各个联盟机构黑名单业务系统建立联盟机构黑名单存证平台,将分散在各个征信机构间的黑名单数据整合在一起实现数据共享,建立良性循环实现系统自治。这种方案带来的好处是成本低,对现有系统改造小、平台布设成本低。数据可追溯,黑名单数据所有机构共享。数据实时同步,黑名单数据更新时效高,数据可用性高。通用性强,系统提供通用的 API 服务,可以对接各种银行和征信机构的应用系统。(1)深交所建设"中介机构征信链"资料来源:江瀚咨询深交所针对区域性股权市场中介机构信息无法共享的需求痛点制定了《基于区块链的场外股权交易平台》课题,建设"中介机构征信链",制订了区域股权市场的中介机构征信标准,将区块链作为改善中介机构数据真实性和精确性的技术手段,有助于中介机构减少欺诈,降低业务风险,更为重要的意义是打通了区域股权市场互联互通的路径。2017 年 11 月完成中介机构征信链正式发布上线,各股交中心已开展业务测试,可通过系统共享和查询链上中介机构信息。利用区块链技术的无中心化、不可篡改等特点实现股权市场之间的中介机构信息共享。中介机构征信链的联通和业务落地,是探索区域性股权市场互联互通的第一步,为未来区域性股权市场之间实现公告存证、登记存管等业务提供坚实基础,并为统一监管提供可能。六合数字科技基于区块链技术传递信用,将区块链应用于中小企业主体的信用形成和交易环节的四流合一验证,解决中小企业评估难题,并与银行等金融机构形成联盟共识,通过区块链的分布式验证,共建信用识别和认定机制,帮助中小企业解决采购与融资难题。(2)苏宁金融金融行业区块链黑名单共享平台系统资料来源:江瀚咨询苏宁金融于 2018 年 2 月上线金融行业区块链黑名单共享平台系统,将金融机构的黑名单数据加密存储在区块链上,金融机构可通过独立部署节点接入联盟链,开展区块链黑名单数据上传和查询等业务。通过区块链技术,该平台实现了无运营机构的去中心化黑名单共享模式,解决了黑名单数据不公开、数据未集中、获取难度大等行业痛点,且成本低廉,有效降低了金融机构的运营成本,更保护了客户的隐私和金融机构的利益。四、交易清算在传统的交易模式中,记账过程是交易双方分别进行的,不仅要耗费大量人力物力,而且容易出现对账不一致的情况,影响结算效率。同时,传统清算业务环节太多,清算链条太长,导致清算流程耗时过长,对账成本居高不下。另外,清算中心过于集中,存在技术上的单点风险。基于区块链技术可以实现准实时的交易(即清算功能),提升现有金融系统的清/结算效率。通过区块链系统,交易双方或多方可以共享一套可信、互认的账本,所有的交易清结算记录全部在链可查,安全透明、不可篡改、可追溯,极大提升对账准确度和效率。通过搭载智能合约,还可以实现自动执行的交易清结算,从而实现交易即清算,务的需求并且极大的优化现有的流程。(1)微众银行基于区块链的机构间对账平台资料来源:江瀚咨询微众银行设计了基于区块链的机构间对账平台,利用区块链技术将资金信息和交易信息等旁路上链,建立起公开透明的信任机制,优化了微众银行与合作行的对账流程,提升了降低了合作行的人力和时间成本,提升了对账的时效性与准确度。通过基于区块链的机构间对账平台,机构间可共建透明互信的区块链账本,交易数据只需秒级即可完成同步,能快速生成准确可信的账目数据,从而实现了 T+0日准实时对账、提高运营效率、降低运营成本、增强对账透明度与提升信任度等目标,且业务符合现有监管法规。自 2016 年 8 月底上线以来,上海华瑞银行、长沙银行、洛阳银行等相继加入使用,截至目前平台稳定运行 1 年多,始终保持零故障,记录的真实交易笔数已达千万量级。五、积分共享积分系统是指为银行/企业提供成熟的会员积分系统和丰富的会员积分卡系统服务,提供会员储值积分系统应用和会员积分卡营销解决方案。消费者在消费过程中会遇到各个银行、商家、机构等不同的积分系统。这些积分系统由于在各个组织内封闭,不能通用,造成了积分消费困难、利用率低。此外,各机构拥有自己的用户数据库,通过查询可以得知用户个人身份信息,无法对用户隐私进行保护。积分数据有被篡改风险,无法保证信息安全。各机构积分系统复杂,无法准确制定平衡的兑换比例。基于区块链技术可以在各个企业之间建立一种不可篡改的信任登记机制,为不同积分的打通互换提供了可能,从而能够盘活积分,促使各家消费服务手段的升级,共同打造互信共赢的协同商圈。通过区块链搭建各个商家参与的积分联盟链,用户将联盟中不同商户内的自有积分,在区块链通用积分交易平台兑换成通用积分,即可用通用积分在联盟内任意商户进行消费结算。用户在系统内以账户地址形式存在,不同商户间无法获取用户信息。数据存于区块链中不可篡改,积分操作记录存于本地可被溯源,避免用户积分数据造假。商户自有体系内的积分可以通过兑换成通用积分流通起来,提升用户获取积分积极性。(1) 众安科技基于区块链技术的极线平台资料来源:江瀚咨询基于区块链技术,众安科技的极线平台在不透露用户信息的前提下实现了积分更多场景的使用,通过众安链路由技术与其他链上的积分进行跨链管理,从而形成积分联盟。众安科技基于区块链技术将原本商家和供应商的两套账本变成共同记录在同一个区块链上并且双方共用的同一套账本,双方数据互信,信息流和资金流同步,可以实现商家和供应商之间免对账,结算资金实时划拨。众安科技的极线平台,为有用户经营的商家提供了一整套积分发行和积分消耗的工具,帮助商家快速且低成本的搭建属于商家自己积分商城,让小微企业用积分经营用户变得简单、方便、成本低。目前极线平台已经和南方航空,积分豆,火堆公益等机构开展了区块链积分的合作。(2) 中国银联跨行银行卡积分通兑平台资料来源:江瀚咨询中国银联借助 IBM 区块链技术打造跨行银行卡积分通兑平台,优化与各大银行的结算流程与配置,提高客户忠诚度。跨行积分兑换系统的打造可以解除积分使用的种种限制,但按照传统模式搭建该系统却成本极高。银联借助 IBM Blockchain 的分布式账本技术改变传统平台"管理信用"的方式,减少或去掉原来依赖第三方实现的信任过程以及成本,以期实现交易即结算。未来该平台将允许消费者与他人交易自己通过购物和其他奖励措施所获得的积分,通过开放银行间的激励机制以及增加可用的奖励种类来提升客户忠诚度。此概念原型由IBM 超级账本 Fabric 网络 beta 版作为支撑,并且强调银行积分只能在被接受的合作伙伴之间进行交易。此举在大幅降低交易成本的同时,也将全面提升银行与商户的资本流动速率。六、保险在保险经营过程中,信用是基础,而传统的"社会信任"模式已经难以适应社会和经济发展的需要。保险标的是保险利益的载体,是保险合同的基础,也是经营管理的主要对象。"唯一性"是保险标的管理的基础和重点,也是保险承保和理赔定损的难点所在。每年全球艺术品和收藏品的伪造和诈骗行为给保险业带来 20 多亿美元的损失,传统技术手段难以防范。在区块链的应用背景下,其分布式和加密技术特征,结合相关识别技术,可以为解决身份"唯一性困境"提供解决框架和实现路径,确保数据和信息真实可靠,有效溯源,为防范保险欺诈提供有力技术保障。利用区块链的时间戳和分布式特征,结合物联网技术,可以为时间和空间范畴内的保险唯一性解决提供全新的可能。同时,还可以打破时空的局限,实现基于区块链的跨时空的信息管理,为保险产品和服务创新,特别是场景化和碎片化的创新奠定基础,构建基于风险标的更加细化和动态的保险解决方案,实现个性化和高效的保险服务。(1) 蓝石科技的风险精算和风险管理平台资料来源:江瀚咨询蓝石科技与科技保险平台合作,利用大数据+区块链的底层技术,建立了针对非标人群的风险精算和风险管理平台。同时,与各地卫计委、三甲医院、专业医疗机构合作,接入了多地、多家医疗机构,建立了国内最大规模的、服务于保险场景的联盟链,获取了大量精准的医疗及费用数据,并基于对这些数据的精准分析,在国内首家推出癌症患者带癌投保的抗癌险,为 65 岁老人、慢病治疗人群等提供了多款差异化保险产品。在实际业务开展过程中,蓝石科技利用区块链技术,将保险产品信息及投保过程、流通过程、营销过程、理赔过程的信息进行整合并写入区块链,实现了全流程追溯、数据在交易各方之间公开透明,以及保险公司、保险机构、监管部门、消费者之间的信任共享,最终形成一个完整且流畅的信息流,取得了良好的社会效益和经济效益。截至 2017 年 12 月,付费用户已超 80 万,单月保费规模超过1000 万,预计 2018 全年保费规模超 5 个亿。已经与多个区域的多个机构建立了业务合作。仅辽宁一地,就与 40 余家医院,200 多家教育机构,近千家养老机构确定了合作关系。(2) 信美人寿上线国内保险业首个爱心救助账户资料来源:江瀚咨询2017 年 8 月,信美人寿相互保险社上线国内保险业首个爱心救助账户,运用区块链技术记账,实现相互保险。信美会员遭遇重大灾害、意外事故等,在得到现有保障及援助(包括社会统筹保险、商业保险等)后仍生活困难的,还可以申请爱心救助账户的额外救助。引入区块链技术,每笔资金流向都公开透明,每笔资金流转数据都不可篡改,每笔资金的去处和用途都有迹可查,以确保爱心救助账户的透明性。七、证券作为资本市场的重要参与者,我国证券行业是资金直接融通的枢纽,对我国经济发展具有重要意义。在经济转型和产业升级背景下,证券业在服务实体经济、行业发展方面也面临新的机遇和挑战。首先,随着市场和产品的创新发展,证券审批领域的寻租腐败方式也更加多样。涉及证券市场的很多案件是通过结构化产品、股权代持、期权等较为隐蔽的手段进行利益输送。其次,在传统证券交易中,证券所有人发出的交易指令需要证券经纪人、资产托管人、中央银行和中央登记机构这四大机构依次进行处理,整个流程较为复杂,效率较低。最后,在资产证券化领域,传统模式下,ABS 业务链条较长,包括基础资产的转让出表、基础资产的打包发行、为 ABS 提供财产担保等,其涉及的资产也较多,包括基础资产、担保资产、ABS 份额等,面临着资产现金流管理有待完善、底层资产监管透明性和交易效率亟待提高等问题。而区块链技术为我国证券行业的发展成熟创造了契机。在证券发行方面,一方面可以将证券发行、分配、交易等行为电子化,提升发行效率。在区块链平台上发行的智能证券,以数据形式存储其信息和运转状态,将各种金融工具和相关的合同协议进行建模,使得复杂的金融工具操作流程自动化,提升了发行效率。另一方面将减少信任成本。在信息披露方面,区块链的交易信息透明化可以实时暴露多种曲线敛财的违法行为。除了传统的信息披露外,可以通过区块链把 IPO业务过程中的信息提供给市场参与者和监管部门,方便监管部门、社会中介机构便捷地对数据进行查询、比较、核验,进一步提升公司 IPO的透明度。在证券清算与交收方面,区块链技术可以减少中介环节、简化结算流程。在美国从证券所有人处发出交易指令到登记机构确认这笔交易通常需要"T+3"天。而从技术上说,如果通过智能合约直接实现买方与卖方的自动配对并且自动实现结算和清算,整个过程仅需 10分钟,可大大提高清算结算的效率,澳洲证券交易所(ASX)在 2017年 12 月 7 日发布公告确定将开发基于区块链技术的清算和结算系统。在资产证券化领域,基于区块链技术支持的 ABS 具有以下优势。第一,有利于改善 ABS 的现金流管理,一方面具有自动账本同步与审计功能,有效缓解信息不对称;第二,利用智能合约功能实现款项自动划拨、资产循环购买和自动收益分配等功能,降低人工成本与出错率,从而提升现金流的管理效率;三、区块链技术可助推 ABS 底层资产穿透。区块链技术应用于 ABS 领域,可以提升 ABS 底层资产的真实性,从而穿透底层资产。这样能更有效地监督金融机构适度使用金融杠杆,合理地利用 ABS 手段。趣链科技与德邦证券、复星恒利证券开展合作,共同探索基于区块链技术的 ABS 发行平台,旨在联合各方机构增强资产可信度、提高清算效率和贷后资产监管统计。利用区块链技术的可追溯、去中心化、安全信任等特点,实现资产包在不同机构平台间的流通和共同监管,实现资产来源的可视化,从而增强资产可信度,实现资产交易、还款记录可追溯,实现各机构平台交易数据统一,提高清算效率。(1) 云象区块链推出区块链防伪平台资料来源:江瀚咨询2017 年 2 月,云象区块链助力兴业银行推出区块链防伪平台。区块链防伪平台是兴业银行利用区块链分布式高可用、公开透明、无法作弊、不可篡改、信息安全等技术特性,研发的一个高级别的通用存证、防伪平台,具有适用面广、接入简单、防伪防篡改能力强等优点。区块链防伪平台已提供了通用的数据防伪存证、数据验证、历史记录查询、数据查验、文件查验等功能模块以及平台防伪服务相关 API。编辑于 2018-07-27 19:15区块链(Blockchain)金融区块链技术驱动金融(书籍)赞同 14添加评论分享喜欢收藏申请
区块链技术在金融领域的八大应用场景
区块链技术在金融领域的八大应用场景
新闻
体育
汽车
房产
旅游
教育
时尚
科技
财经
娱乐
更多
母婴
健康
历史
军事
美食
文化
星座
专题
游戏
搞笑
动漫
宠物
无障碍
关怀版
区块链技术在金融领域的八大应用场景
2018-03-28 15:02
来源:
财资一家
原标题:区块链技术在金融领域的八大应用场景
越来越多的平台型企业和金融机构开始重新认识区块链技术,基于区块链底层逻辑、技术、算法、机制创新各类产品且将之应用于各种“区块链+财资”的场景中,并取得了实效,成为领先的实践者。
文/董兴荣,财资一家(TreasuryChina)原创首发
文/董兴荣,财资一家(TreasuryChina)原创首发
2016年9月,巴克莱银行和以色列一家初创公司共同完成了全球首个基于区块链技术的贸易交易。该笔贸易结算在巴克莱银行下属的Wave公司开发的区块链平台执行完成,担保了价值约10 万美元由爱尔兰Ornua公司向Seychelles Trading Company发货的奶酪和黄油产品。该系统通过区块链技术,实现无纸化交易,使其在4小时内完成了传统需要耗时7至10日的交易处理。
传统进出口贸易交易需要依托银行信用证结算体系,需要进出口双方将单据在双方的银行和客户间传递,流程繁琐、效率低下。通过区块链技术,可以将以往需要纸质化传递的单据通过区块链技术加密、记录,并将电子化的加密文件在多方间传递,过程只需要几分钟,整个交易流程可以在几个小时内完成。随着商用的落地,区块链技术将极大变革原有的信用证贸易结算方式。从信用、票据领域率先开展应用,未来将延伸至跨境金融、供应链金融、ABS等领域。
近来,央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功;百度联合发行国内首单基于区块链技术的ABS项目;阿里旗下蚂蚁金服以约8.8亿美元对价并购全球知名汇款服务公司MoneyGram(速汇金);腾讯发布《腾讯区块链方案白皮书》。腾讯金融“全牌照”布局逐步完成,在完成金融生态闭环建设后,腾讯金融未来的关键将应用区块链技术挖掘自身数据资源以及搭建应用场景,如图。
展开全文
▲ 腾讯区块链的应用场景示例
目前,区块链的应用已延伸到物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易、企业金融等多个领域,将为云计算、大数据、移动互联网等新一代信息技术的发展带来新的机遇,有能力引发新一轮的技术创新和产业变革。在金融领域,区块链技术已在数字货币、支付清算、票据与供应链、信贷融资、金融交易、证券、保险、租赁等细分领域从理论探索走向实践应用;在企业级市场,区块链技术当前主要应用于企业间的关联交易、对账等活动;在物联网领域,区块链技术可以被用于追踪设备的历史数据,从而协调处理设备与设备之间的交易,未来的应用场景包括对分布式光伏、水电表、电子病历等领域大数据的记录、保存及管理。
应用场景一:区块链+清算、结算
在清算和结算领域,不同金融机构间的基础设施架构、业务流程各不相同,同时涉及很多人工处理的环节,极大地增加了业务成本,也容易出现差错。传统的交易模式是双方各自记账,在交易完成后,双方需要花费大量的人力物力对账。而且由于数据是对方记录,真实性难以保证。而区块链上的数据是分布式的,每个节点都能获得所有的交易信息,一旦发现变更可通知全网,防止篡改。更重要的是,在共识算法的作用下,交易过程和清算过程是实时同步的,上家发起的记账,必须获得下家的数据认可才能完成交易。最后,交易过程完成了价值的转移,也就同时完成了资金清算,提高了资金结算、清算效率,大大降低了成本。
在此过程中,交易各方均可获得良好的隐私保护。例如,互联网银行微众,它的合作方式是联合放贷,资金的结算、清算就显得尤为重要。目前,其与华瑞银行联合开发了一套区块链应用系统, 可用于两家银行微粒贷联合贷款的结算、清算。
应用场景二:区块链+跨境支付
在支付领域,区块链技术的应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本,从而显著提高支付业务的处理速度及效率,这一点在跨境支付领域的作用尤其明显。
当前跨境支付结算,每一笔汇款所需的中间环节不但费时,而且需要支付大量的手续费,其成本和效率成为跨境汇款的瓶颈。通过区块链的平台,不但可以绕过中转银行,减少中转费用,还因为区块链安全、透明、低风险的特性,提高了跨境汇款的安全性,以及加快结算与清算速度,大大提高了资金利用率。未来,银行与银行之间可以不再通过第三方,而是通过区块链技术打造点对点的支付方式,实现全天候支付、实时到账、提现简便且没有隐形成本,也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求。
根据麦肯锡测算,从全球范围来看,区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用可以使每笔交易成本从约26美元降低到15美元。降低的11 美元成本约有75%为中转银行的支付网络维护费用,25%为合规、差错调查费用以及外汇兑换成本。
应用场景三:区块链+数字票据
票据业务领域。现阶段票据市场面临几大问题:首先,票据的真实性有待商榷,假票、克隆票层出不穷;其次,划款不够及时,票据到期后,承兑人未能及时地将资金划入持票人的账户;再次,由于票据的审验成本及监管对银行时点资产规模的要求,市场上催生了众多的票据掮客、中介,使得不透明、高杠杆错配、违规交易等现象并不少见。区块链技术不可篡改的时间戳和全网公开的特性能够有效防范传统票据市场“一票多卖”、“打款背书不同步”等问题,降低了系统中心化带来的运营和操作风险,还能借助数据透明特性促进市场交易价格对资金需求反映的真实性,控制市场风险。
▲ 区块链技术与票据融资的结合
票据业务通过区块链技术可以搭建一个可行的交易环境,避免信息的互相割裂和风险事件。在数据上,有效保证链上数据的真实性、完整性;在治理上,不需要中心化系统或强信用中介做信息交互和认证,而是通过共同的算法解决信任问题;在操作流程上,不仅反映了票据的完整生命周期,还从发行到兑付的每个环节可视化,确保票据真实性;在风控上,监管机构可以作为独立的节点参与监控数据发行和流通全过程,实现链上审计,提高监管效率,降低监管成本。例如京东金融,通过区块链技术,所有参与方在票据平台上的交易、查询等业务操作需要使用私钥进行认证与数据加密。此外,会员等级和票据资产上链都有严格审核,避免篡改,不仅提高了管理效率,还极大地降低了信用风险,如图6。
目前区块链票据产品可以实现的功能包括供需撮合、信用评级、分布式监管、数据存证和智能交易等。
应用场景四:区块链+供应链金融
在供应链金融上,区块链将分类账上的货物转移登记为交易,以确定与生产链管理相关的各参与方以及产品产地、日期、价格、质量和其他相关信息。任何一方都不可能拥有分类账的所有权,也不可能为牟取私利而操控数据。加上交易进行过加密,并具有不可改变的性质,所以分类账几乎不可能受到损害。同时,通过区块链,供应链金融业务将能大幅减少人工的介入,将目前通过纸质作业的程序数字化。所有参与方(包括供货商、进货商、银行)都能使用一个去中心化的账本分享文件并在达到预定的时间和结果时自动进行支付,极大地提高效率及减少人工交易可能造成的失误。
应用场景五:区块链+资产证券化ABS
依靠区块链去中心化、开放性、共享性的特征,区块链证券交易系统可以提升证券产品的登记、发行、交易与结算效率,并有效保证信息安全与个人隐私。例如,百度金融通过大数据风控和黑名单筛选,进而识别出一些常规风控手段难以发现的“问题”资产,并通过区块链技术,加强对资产的筛选、评级、定价能力,实现底层资产质量透明度和可追责性。
如百度联合发行国内首单基于区块链技术的ABS项目,发行规模达4.24亿元。区块链技术的运用为其提升了项目的效率、安全性和可追溯性。去中心化存储、非对称密钥、共识算法等技术有助于打造系统的去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性。针对参与的金融机构节点暂时较为有限的情况,百度将区块链算法做了相应改造,应用了百度安全实验室的协议攻击算法,通过百度极限事务处理系统降低交易成本,结合人工智能、联盟链等技术实现ABS全生命周期管理,通过权限管理及非对称加密保证节点信息安全。
应用场景六:区块链+征信
征信市场是一个巨大的蓝海市场。传统征信市场面临信息孤岛的障碍,如何共享数据充分发掘数据蕴藏的价值,传统技术架构难以解决这个问题。区块链技术为征信难题提供了全新的思路。首先,提高征信的公信力,全网征信信息无法被篡改;其次,显著降低征信成本,提供多维度的精准大数据;最后,区块链技术有可能打破数据孤岛的难题,数据主体通过某种交易机制,通过区块链交换数据信息。实现这种高效的征信模式,还有业务场景、风险管理、行业标准、安全合规等一系列问题要解决。
应用场景七:区块链+资产托管
典型的托管业务流程往往涉及多方,同时由于单笔交易金额大,各方都有自己的信息系统,交易方以往大多依托于电话、传真以及邮件等方式反复进行信用校验,费时费力。邮储银行采用超级账本架构将区块链技术成功应用于实际的生产环境中,实现了信息的多方实时共享,免去了重复信用校验的过程,将原有业务环节缩短了60%至80%。另外,区块链具有不可篡改和加密认证的属性,确保了交易方快速共享必要信息、保护账户信息安全。低成本地解决了金融活动中的信任难题,为多方交易带来前所未有的信任和信用的高效交换。
应用场景八:区块链+用户身份/账户识别
在用户身份识别领域,不同金融机构间的用户数据难以实现高效的交互,使得重复认证成本较高,也间接带来了用户身份被某些中介机构泄露的风险。在传统方式下,KYC是非常耗时的流程,缺少自动验证消费者身份的技术,因此无法高效地开展工作。在传统金融体系中,不同机构间的用户身份信息和交易记录无法实现一致、高效地跟踪,使得监管机构的工作难以落到实处。账户认证要求保护用户隐私、保障账户安全,这就意味着要求极高的标准化程度和加密技术。每日数以十亿计的用户数和更多的账户数等待验证,则要求更高的自动化程度。同时,证明身份的资质证明也是名目繁多,真伪难辨。
区块链技术可实现数字化身份信息的安全、可靠管理,在保证客户隐私的前提下提升客户识别的效率并降低成本。区块链通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据,可省去大量人力成本、中介成本,提高准确性和安全性,所记录的信用信息更为完整、难以造假。返回搜狐,查看更多
责任编辑:
平台声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
阅读 ()
推荐阅读
区块链技术在金融场景的应用--区块链--人民网
区块链技术在金融场景的应用--区块链--人民网
首页
党政
党网 ・ 时政
人事
反腐
理论
党史
党建
要闻
经济 ・ 科技
社会 ・ 法治
文旅 ・ 体育
健康 ・ 生活
国际
军事
港澳
台湾
教育
房产
科普
观点
人民网评
三评
人民财评
人民来论
人民访谈
互动
领导留言板
党建云
强国论坛
维权
可视化
视频
图片
图解
地方
京
津
冀
晋
蒙
辽
吉
黑
沪
苏
浙
皖
闽
赣
鲁
豫
鄂
湘
粤
桂
琼
渝
川
黔
滇
藏
陕
甘
青
宁
新
鹏
雄安
举报专区多语言
|
合作网站
毛主席纪念堂
周恩来纪念网
邓小平纪念网
人大新闻网
工会新闻网
中国侨联
学习强国
中共中央党史和文献研究院
中组部12380举报网
全国哲学社科工作办
中国统一战线新闻网
旗帜网
国家保密局
人事考试网
科普中国
知识产权
中国城市网
中国国家人文地理
登录
退出
人民网+
中国共产党新闻网
领导留言板
强国论坛
人民视频
人民智云
人民日报报系
人民日报
人民日报海外版
中国汽车报
中国能源报
健康时报
证券时报
国际金融报网
讽刺与幽默
中国城市报
新闻战线
人民论坛
环球人物
中国经济周刊
民生周刊
国家人文历史
人民周刊
旗下网站
国家重点实验室
环球网
海外网
人民图片
人民视觉
人民网研究院
人民网>>区块链
区块链技术在金融场景的应用
陆岷峰
2020年05月18日14:59 | 来源:金融时报-中国金融新闻网
小字号
原标题:区块链技术在金融场景的应用
习近平总书记2019年在中共中央政治局就区块链发展现状及趋势进行第18次集体学习时强调,要高度重视区块链的集成应用在新的技术革新和产业变革中重要作用,要加大投入,攻克一批关键核心技术,将区块链作为我国核心技术自主创新的重点突破口。加快区块链技术与人工智能、大数据、物联网等最先进的信息技术以及与实体经济进行深度融合,创新解决中小企业贷款融资难、银行风控难、部门监管难的“三难”问题。这无疑将区块链的应用与创新又提升到一个更新的高度,指明了进一步发展的方向。区块链技术综合了数学、密码学等多学科专业知识,其应用的基础是数字化,而金融业天然就是数字的集成体,因此,区块链技术在金融业有着广泛和深度应用、融合的基础。
区块链技术在构建社会信用制度体系中的应用
区块链技术是一项信用技术,基于区块链技术设计的社会信用制度体系可以有效克服当前信用体制中的不足,区块链形成的各种信息不是某一组织或机构收集汇总而成的,而是依赖互联网技术、综合运用密码学、数学等多门学科在虚拟空间自动形成的,没有管理者或中心管理的概念,交易双方直接发生交易,解决了社会信用制度体系中过高的交易成本、管理成本及中心化管理模式可能带来的风险,其构成的信任机制比中心化管理模式下的信用管理机制更完善,可信度更高。区块链中由于每个参与者都可以在第一时间掌握到链上所有信息,因此,基于链上信息的透明性和公开性,大家容易形成一个共识观点,有效地解决了社会信用制度体系中信息不对称问题。智能合约的功能则使得交易双方在执行交易行为过程中,借助智能化等技术手段,根据交易进度自动进行交易结果的执行,克服社会信用制度体系中人为、主观的故意违约行为。因此,积极发展区块链技术有利于重构社会信用制度体系。
(一)加强大数据建设,推进数字中国战略。一是切实强化大数据的建设步伐,推动数字资源的共享机制建设,打破数据部门所有、集团所有,实现全社会数据资源的数字共享,保障源头数据的真实性,夯实区块链应用基础。二是积极推进人工智能的应用,大量的社会信用信息处理完全依赖自然人是不可能实现的,因此必须借助于数字员工,要提升“区块链+社会信用”管理的自动化程度。三是加强区块信用云的建设,区块链嵌入社会信用秩序后,其链的长度和宽度均会无限制的扩大,这需要有大容量的云来保证。因此,建设区块信用云也是实现区块链+社会信用的前置条件之一。四是积极引用物联网技术,在传统的信息流、资金流交互的基础上,通过引进物联网技术,将物流信息也及时运用到区块信用链当中,实现资金链、信息链、物流链的相互验证,提升区块信用链的可靠性。
(二)淡化中心管理理念,强化社会管理约束。区块链技术的一个重要特征是去中心化,但是作为一个层级管理体制下的国家治理体系,完全去中心化既不现实也不必要,因为社会信用中的技术管理与约束并不能完全替代社会信用中的法律、制度、行政等管理,区块链在信用管理中的定位只能是从技术手段来发挥作用。当然,区块链技术在社会信用管理中发挥作用,必定会淡化过去的强中心管理的模式与地位,通过区块链的技术约束来降低中心化管理的任务、职责,从而构建以区块链技术控制为手段,淡中心化信用管理的新的社会信用管理体制与体系。区块链嵌入社会信用管理不是完全去中心化,因为对信用的管理有很多信息、要求、政策还要中心或机构发出。因此,信用管理运用区块链技术就是要提升中心化机构间能够达成共识,形成一种联盟,将所有的信用信息在全网发布与共享。
(三)重构管理技术基础,嵌入区块链技术与思维。区块链技术及区块链思维与传统的技术与思维有了本质性差别,将区块链技术嵌入社会信用管理体系,必须对其管理的基础技术进行重新构思与设计。一方面是要将区块链思维理念的引入,要确立去中心化、淡中心化的目标,要更多地通过技术手段来解决社会信用管理中的痛点,要更多地交给市场来增强社会信用的约束力;另一方面是要从最基础的“链”建设开始,实行标准化的区块链管理技术,通过大量的“公链”建设,从而形成越来越大的“区块链”,使“链”的功能越来越强大,内容越来越丰富,而这些都是建立在严格的技术基础上。
区块链技术在小微企业融资中的应用
由于技术等原因,银企信息不对称,商业银行难以根据数据资料对拟服务的小微企业的信用肖像进行精准刻画,导致商业银行在支持小微企业上缺少底气和信心。小微企业供应链金融的出现对小微企业的融资问题起到一定程度的缓解作用。但是当前小微企业供应链金融也存在信息不对称,产生的贸易真实性风险、操作失误产生的操作性风险、供应链金融业务低效率风险、链条较长导致人力成本过高风险等问题。区块链技术的应用可以透视小微企业供应链金融风险点与风险源。任何数据只要存储在区块链上,都会打上时间戳,确保所有的交易活动都能够按照时间顺序被准确地记录,从而使得所有的交易活动都可以被有效地追溯,信息也无法篡改,金融机构据此可以建立透明的融资账本,破解供应链上下游小微企业进行融资时信息不对称风险。而区块链技术中大量的权利义务均等的节点共同组成点对点的网络,任何节点都有数据库管理权利,同时也负责向其他节点传播数据变动情况,所有的节点数据都必须保持一致,数据篡改成本很高,这种中心化的分布式存储结构以及不可篡改可以解决小微企业供应链信息造假风险。此外,智能合约的存在,在借助特定的编程将部分人工操作进行电子化的同时,将人工审核的数据对接到区块上进行自动审批核实,不同的系统进行分散部署,数据直接进行加密,借助智能合约将数据与系统二者建立勾稽关系,即提高了业务效率也降低人工成本。因此,完善区块链技术可以有效控制小微企业供应链金融风险。
(一)加快基础设施建设,综合各类技术应用。目前区块链在金融业的应用还处于起步阶段,区块链大规模应用还有赖于金融科技基础建设。比如区块链可以防止信息被篡改,但无法保证源头数据的真实性,同时金融科技包括区块链、大数据、人工智能、物联网、云计算等技术,单一区块链技术在支持小微企业供应链金融的作用有限,需要综合运用其它技术。所以应该积极加强金融科技基础设施建设,切实加强大数据体系的建设,通过大数据的广泛运用,提高区块链数据的获取度,增加数据维度,从源头上解决数据的真实性问题;要加快在线签署和数据自动化建设,推进物联网技术的发展,实时记录获取相关信息,进行贷后风险管理,鼓励人工智能技术发展,帮助区块链在小微企业供应链金融中形成科学决策;此外,还需发展区块链技术应用所需的各类硬件,提高数据的流转、传输效率与速度。
(二)加大技术研发力度,丰富区块链应用场景。一是确定区块链技术的主攻方向,加大投入力度,联合高校、企业以及社会各类区块链技术研究院攻克关键核心技术,提高区块链技术的共识机制效率,扩大区块内存容量,提高高频处理效率;二是加强区块链标准化研究,提升国际话语权和规则制定权,进一步打通创新链、应用链、价值链;三是积极培育新业态、新模式,支持骨干区块链企业打造一批可复制、可推广的典型案例,加快区块链支持小微企业的应用推广;四是提高区块链支持小微企业技术成果落地,政府、行业协会等社会主体积极创造机会,降低区块链支持小微企业从技术到成果的转化难度。
(三)重视专业人才培养,加快法律法规建设。一是应加强顶层设计,推进“政产学研用”一体化人才模式的持续发展,对区块链人才发展提出规划、标准;二是鼓励不同地区之间的区块链人才流动,加强与国际的接轨;三是对已有的从业人员和培养的人才进行能力评价,打破现有人才市场存在的能力不匹配问题,并提供区块链人才良好的就业平台。在法律法规方面,结合区块链的特点和应用前景以及小微企业供应链金融发展的实际,构建区块链技术法律制度,应根据区块链技术的运行特点,从技术安全、数据安全、场景应用安全、业务规范等多个角度构建、完善法律法规,具体明确技术开发、使用、管理等各环节的各方参与者权利义务、责任范围、归责原则、救济措施等,预防和降低潜在的技术风险给此类本源性技术发展和应用带来的负面影响。
区块链技术在普惠金融中的应用
区块链技术的点对点的网络模式,具有高度的自治性和开放性,金融机构通过发展区块链技术可以将金融服务逐渐渗透到偏远地区,惠及更多的中低端客户,契合普惠金融“普及”要义。区块链这种点对点的分布式记账系统,在区块链上进行的任何一条交易,其内容都会在全网范围内进行传播,受到节点的认可后,交易信息被记录到链上,这些被记录的信息都得到共识,从而在很大程度上保证了信息的真实性和有效性,降低了信息不对称所带来的风险。区块链技术允许金融机构能够从个体日常生活轨迹中获得完整的个人信用情况,评估个人的信用水平,实现风险的可控性,提高了普惠金融的商业性。因此,发展区块链技术有利于提高特殊人群的金融供给。
(一)加强区块链技术应用,提高业务办理效率。金融机构现有的业务环节基本都依靠人员操作,如信贷审批、贷前、贷后管理等,效率低、成本高、管理难以统一,为此金融机构应该在信贷业务审批和数据采集审查环节强化区块链技术应用,降低信贷业务审批的复杂度以及人工与网点的成本,简化金融机构信贷业务办理流程。同时,在贷前、贷后业务审查办理环节加强区块链技术应用,借助区块链技术,利用其本身直接建立信任的特点,获得公开透明的信用数据,可以直接点对点的获得所需数据。贷款在发放之后,可以根据公开的数据,合理地管理银行贷出去的资金,能有效地使金融机构信贷业务贷前审批、贷后管理统一。此外,积极发挥区块链技术在普惠金融风险控制中的作用。金融机构信贷业务最大的问题在于信息不对称,而根据交易数据,采用分布式账本,则在每个节点上保存唯一、真实的一个账本副本,监督交易的合法性,同时也可以共同地为其作证,无法篡改数据,这样根据真实数据进行风险评判可以打破信息不对称。
(二)加强风险防范控制,保障区块链技术应用安全。很多金融机构虽然已经开始应用区块链技术,但是技术应用可能对现有金融体系带来一定的挑战,区块链技术的金融行业应用标准由于缺乏先例与实践检验,区块链技术的通用标准还未确定,其标准化领域存在空白。因此,区块链技术在普惠金融中的运用和推广过程中,对现有经济结构带来的变革与挑战存在较大不确定性,金融机构原有的风险管理体系并没有进行调整。为此,首先,国家有关部门需要加大政策规范的调查研究,尽快出台针对区块链技术在普惠金融中应用的技术规范,推动金融机构建立与之相适应的、有效的风险防控体系。其次,地方金融监管部门应与“一行两会”地方派出机构保持良好的沟通,建立如信息共享、定期召开联席会议等紧密的联动机制,联手加大对区块链技术应用于普惠金融中的各种潜在问题和风险的监管和治理力度。再次,在条件成熟的地方可探索引入“监管沙盒”模式,增进监管机构与被监管对象的良性互动,降低未知风险的发生率。最后,金融机构在探索应用区块链技术的同时,需要对应用带来的风险进行系统的评估,并对风险防控体系作出必要的适应性调整以增强其风险防控能力。
区块链技术在信托行业中的应用
将区块链技术与信托行业发展结合起来研究,一方面是由于信托行业与区块链技术都基于信任机制这一主题,信托行业需要以信任机制为基础,而区块链技术有利于信任机制的增信建设;另一方面,信托行业中的积弊已经严重挑战行业生存底线。信托公司的信息披露不充分,委托人对信托公司信托制度了解不足,影响委托人对信托公司的信任与信心。信托公司过多的着眼即期利润,而对于引入大数据、区块链、人工智能等金融科技手段不多、力度不大。信托业内部控制能力相对较低,委托人的资金安全得不到根本的保障。在资管新规以及信托管理能力不足的影响下,信托信任缺少刚性保障。区块链技术是救赎、振兴信托行业一剂特效良药。区块数据具有开放特征及共识机制,参与者可以共享区块数据,这样既可以降低信息共享交易成本,也可以减轻信息交易负担,基于信息绝对安全的前提下,各参与主体可以最快、最低成本实时享受各种信息,而且由于各参与主体授权不同,可以避免不良信息的干扰。透明、真实、快捷的信息,利于委托人全面了解信托项目的运行质态,从而基于了解的基础上的信任度会大幅度提升,而且正是链上数据真实、可靠,由此形成的经营报告、设计的信托产品提供的信息等等,委托人可以不受任何欺骗而进行决策。区块链实质上是分布式记账,具有记账和信息溯源作用,而信托好多产品特别是公益的信托产品,如慈善信托等,委托人捐款完全可以数字化表现,符合区块链技术对数字化的要求,区块链技术就可以有效地解决资金流转全过程及来龙去脉,使资金的运用完全处于委托人的监督之下。在区块链的智能合约条件下,委托人只要履行了义务,系统会严格按照事先约定的条件执行,从而保证了委托人的权益不受伤害,这在家族信托、慈善信托等其作用更为明显与突出。为此应该积极发展区块链技术,赋能信托行业。
(一)搭建信托线上平台,提升信息的透明度。搭建信托企业线上管理平台,提升信息透明度。信托公司自身应加强线上平台建设,运用区块链原理,充分加强公司本身的信息披露,让委托人能对公司有一个全面、深度的了解。同时,应借助线上平台,让委托人能够掌握信托公司的技术运用能力与水平,特别是区块链等新一代技术应用程度,从而增加委托人对信托公司的信任度。应为委托人掌握借款人、信托产品底层资产的真实情况,便于作出正确的风险判断。应搭建线上咨询系统,为委托人提供良好的沟通及专业引导,赢得委托人更多的理解与信任。
(二)提升信托业数字化程度,防范各类风险。信托业引用区块链技术必须以提升信托业数字化整体程度为前提,区块链技术是以互联网和数字化为前置条件的,没有信托业及全社会的数字化,区块链是无法发挥作用的,信托项目风险也无法得到有效防范。一是应积极引用大数据,通过大数据的引用,提升与借款人信息的对称度,对服务对象进行全面综合的评估,相互验证,取得最全、最真实的企业资料,提升决策科学性;二是应积极引用物联网,通过物联网技术的运用,将物流、资金流、信息流综合应用,由此形成的数字流加上区块链技术的融合运用;三是应积极引用人工智能,提升管理的自动化水平,区块链运用过程中会产生大量的数据信息,而这在人工操作下是无法实现快捷的,只有依赖“数字员工”、人工智能等手段,让一切算法、结果瞬间成为现实才可能;四是应积极加强信托云的建设,以适应日益增加的数据量;五是应基于与服务企业系统打通,运用区块链技术,实时掌握企业所有信息的变动,并根据信息构建预警指标体系,对企业的任何风险苗头都能及时掌握。
(三)深化信托业体制改革,加快转型升级步伐。技术的创新与运用既要有相应的场景,同时对相应的体制与机制提出新的要求。信托业引用区块链等技术,必然要对原有的体制与机制创新产生巨大的影响。因此,一是树立全新的理念,即以科学技术驱动信托业加速前行,重视用技术手段解决信托业发展中难点与痛点;二是立足于长远目标,制定金融科技嵌入信托业发展的战略,克服急功近利、短视行业,从培育企业核心竞争力的角度来引用区块链等新技术;三是着力懂技术、懂金融的复合型、“高精尖”人才的培养与引进,为技术的运用提供必要的人力资源;四是加大金融科技投入,加大“金融科技+信托”的融合应用研究,构建适合信托业健康发的金融科技发展体制与体系。总而言之,金融市场的发展与交易的便捷、信息对称、成本的降低有直接关系,区块链是基于共识机制构建的分布式共享数据解决方案,具有去中心化、共识机制、智能合约、可追溯性以及不可篡改性等特点,区块链技术创新的金融模式可以脱离中介进行点对点的直接交易,降低金融交易成本、提高金融交易效率,快速地为交易双方建立信任关系,真正实现交易双方信息对称。区块链技术的优势可以推动金融市场由间接金融向直接金融转化,封闭金融向开放金融转化,真正促进金融市场进一步发展。
(作者系迪普思数字经济研究所所长、江苏银行总行董事办高级会计师)
(责编:张宏莉(实习生)、王震)
分享让更多人看到
相关新闻
北京发布新基建30个应用场景安徽建成5G基站1.3万余个 场景应用加速落地行动计划出台!安徽省加快推进5G场景应用AI应用场景应离生活更近些贵阳:主权区块链的宏伟蓝图正逐步成为现实终端软件分布式技术:创造全场景智能生活陈吉宁:精心谋划应用场景建设 为创新发展提供强大助力第四届“天工杯”BIM技术应用大赛 “云”竞赛展现自我首个区块链本科专业来了,既教知识也教实操ETC应用场景拓展 停车场或成下一个热点
客户端下载
人民日报
人民网+
手机人民网
领导留言板
人民视频
人民智云
人民智作
热门排行
1首届中国电影周在澳大利亚霍巴特开幕2让有真才实学的科技人员英雄有用武之地,…3两院院士大会中国科协第十次全国代表大会…4在中国科学院第二十次院士大会、中国工程…5两院院士大会中国科协第十次全国代表大会…6黑龙江省委组织部发布一批干部任前公示7人民网评:把握大势,实现高水平科技自立…8党史动漫《血与火:新中国是这样炼成的》…9以习近平新时代中国特色社会主义思想为指…10两院院士大会中国科协第十次全国代表大会…
人民日报社概况
|
关于人民网
|
报社招聘
|
招聘英才
|
广告服务
|
合作加盟
|
供稿服务
|
数据服务
|
网站声明
|
网站律师
|
信息保护
|
联系我们
服务邮箱:kf@people.cn 违法和不良信息举报电话:010-65363263 举报邮箱:jubao@people.cn
互联网新闻信息服务许可证10120170001 | 增值电信业务经营许可证B1-20060139
广播电视节目制作经营许可证(广媒)字第172号 | 互联网药品信息服务资格证书(京)-非经营性-2016-0098
信息网络传播视听节目许可证0104065 | 网络文化经营许可证 京网文[2020]5494-1075号 | 网络出版服务许可证(京)字121号 | 京ICP证000006号 | 京公网安备11000002000008号
人 民 网 版 权 所 有 ,未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
Copyright © 1997-2021 by www.people.com.cn. all rights reserved
评论
分享
关注
微信微博快手
第一时间为您推送权威资讯
报道全球 传播中国
关注人民网,传播正能量
返回顶部
区块链在金融领域的三个应用方向 | 德勤中国 | 信息技术咨询
区块链在金融领域的三个应用方向 | 德勤中国 | 信息技术咨询
Please enable JavaScript to view the site.
服务
最新动态
活动
参与我们举办的活动和研讨会。
新闻室
查看我们的新闻和信息。
社交平台
与我们在线上交流。
审计及鉴证
财务报表审计
资本市场服务
鉴证服务
管理咨询
战略、数据分析与并购
客户与营销
核心业务运营
人力资本
企业技术与绩效
财务咨询
并购咨询服务
价值创造与危机咨询服务
风险咨询
会计服务与内部控制
网络安全与战略风险
合规支持
税务与商务咨询
企业税服务
间接税服务
雇主人力资源全球服务
民营企业与私人客户服务
家族企业
中国卓越管理公司(BMC)
高科技高成长项目
全球化领航:跨境服务
热点话题
全链运营
可持续发展与气候变化
数字化转型
粤港澳大湾区
并购
一带一路
国企改革
民营企业与私人客户
首席高管菁英中心
创新与数字化服务
创新与科技
勤创空间
勤跃数字化
行业
最新动态
活动
参与我们举办的活动和研讨会。
新闻室
查看我们的新闻和信息。
社交平台
与我们在线上交流。
消费行业
汽车
消费品
零售、批发和分销
交通、酒店及服务
能源、资源及工业行业
工业产品及建筑业
矿业及金属
能源及化学品
电力、公共设施及可再生能源
金融服务行业
跨子行业
银行业及资本市场
保险业
投资管理
房地产
政府及公共服务
城市数字化与智慧城市
优化营商环境
城市产业经济战略规划
可持续发展
国企改革
生命科学与医疗行业
医疗
生命科学
科技、传媒及电信行业
科技
电信、传媒及娱乐
职业
最新动态
活动
参与我们举办的活动和研讨会。
新闻室
查看我们的新闻和信息。
社交平台
与我们在线上交流。
人才招聘
社会招聘
校园招聘
德勤生活
热点话题
最新动态
活动
参与我们举办的活动和研讨会。
新闻室
查看我们的新闻和信息。
社交平台
与我们在线上交流。
可持续发展与气候变化
气候变化与脱碳管理
可持续金融
ESG报告
可持续供应链
循环经济
数字化转型
5G
人工智能
云
生态与联盟
未来移动出行
零时差消费
智慧城市
粤港澳大湾区
新闻及资讯
洞察及报告
活动及研讨会
并购
一带一路
国企改革
全链运营
民营企业与私人客户
家族企业
中国卓越管理公司(BMC)
高科技高成长项目
刊物
首席高管菁英中心
中国首席财务官菁英计划概要
首席财务官速递
首席财务官调查
首席财务官沙龙
热点话题概览
CN-ZH
地点:
China-Chinese
联络我们
CN-ZH
地点:
China-Chinese
联络我们
中文
|
English
文章
区块链在金融领域的三个应用方向
从技术的角度来看,区块链是一种底层的基础架构,它的应用范围不仅局限于金融行业,就像大数据可以在金融行业,也可以在其它行业中应用一样。对于金融行业而言,区块链在许多细分领域中的应用场景可行性已经在过去的一两年中被反复讨论。在众多的讨论中,我们发现人们对于区块链的理解存在许多误区,往往将区块链具象成“分布式账本”、“智能合约”、“密码学”等具体技术和概念。所以,我们首先要明确区块链的核心理念,即区块链是什么?
从本质上来讲,区块链是一种多方参与的“共识系统”,是一种“开放架构下的强安全机制”。对于区块链思想的论述,可参照《区块链的本质-纳什均衡下的共识系统》一文。基于众多的金融应用场景,我们选择了以下三个最重要的可以应用区块链思想的方向和趋势,而甄选的一个重要原则是该方向或趋势是否具有战略上的意义和重要性。
1.法定数字货币
货币是金融的基础,是所有基于价值交换的经济活动的通用介质。无需赘言,法定数字货币的场景将极为庞大、复杂并具有重要的金融战略意义。关于区块链对于法定数字货币的意义以及如何运用区块链思想进行法定数字货币的架构设计,可参照《区块链架构中的两大核心模块》以及《区块链对于法定数字货币的意义与政策建议》文中的相关论述。
在这里需要强调的是,使用区块链推进法定数字货币实现的一个重要意义在于抢先制定国际标准。从国家战略的层面上来看,制定法定数字货币标准,包括制定“基本数据单元”的数据结构标准和“数据流转链条”的共识协议标准,其在金融领域的重要性类似于在IT领域制定互联网TCP/IP协议标准或是在商业领域制定全球贸易协定标准。
这种看似技术协议或商业标准的竞争,实则攸关国家安全的根本利益。想象一下,在法定数字货币成为全球通行的货币形式的将来,哪个国家掌握了法定数字货币发行、流通的标准,对于其它国家金融格局的影响就会像上世纪改革开放、打开国门时西方文化带给中国人意识形态上的强烈冲击和影响一样,是一种潜移默化的、深刻的全球化金融扩张。
2.数字身份
在所有行业中,金融行业受到的监管最为严格,而对于客户身份的验证(KYC)是金融监管的一个关注重点。目前的现状是金融机构在KYC的流程中普遍存在信息搜集冗余,信息流转迟滞所导致的低效和巨大合规成本。基于区块链的数字身份可以在跨地区的组织机构之间进行数据的流转,增加效率、降低成本,这是区块链能够为传统金融机构的某个特定场景所带来的价值。
但更为重要的是,基于区块链的数字身份可以作为实现数字普惠金融的基础性协议。目前普惠金融的痛点在于用户触及成本高,风险控制难度大,而目前利用数字技术(如:大数据)实现的“数字普惠金融”还只能局限于某个组织的生态系统之内(如:蚂蚁金服的芝麻信用)的某些场景中应用(如移动支付),而真正的跨组织、跨国家地域之间的数字普惠金融架构和合作还未能实现。其根本原因在于跨组织、跨国家地域之间的数据(尤其是涉及到国家安全和经济民生的敏感数据)无法通过传统方法被安全共享。
而区块链作为一种“开放架构下的强安全机制”,建立在它两大核心模块“基本数据单元”和“数据链条”之上的数字身份可以尝试将数字普惠金融所覆盖的用户身份信息、历史活动记录以及其它和身份有关的属性信息安全地流转于跨越国家和地域的机构和个人之间,实现敏感数据的开放式安全共享。
3. 更广泛的金融安全(监管)基础架构
区块链的基本特征“开放架构下的强安全机制”从某种意义上来说是一种新型安全基础架构。和传统的基于密码学的“防御性”安全技术不同,区块链并非把需要保护的敏感数据集中在“云端”,然后试图筑造一道抵御外部入侵的“安全长城”。从近年来发生的种种安全事件中不难发现,哪怕是再牢固的“城墙”,由于“目标”(数据)集中化地被存储在某个固定位置(例如服务器中),黑客总是可能通过不断尝试找到某个安全漏洞,使得“破墙而入”最终只是一个时间问题。相比而言,区块链所代表的安全基础架构是一种全局性的安全,区块链中的数据被“集体共管共存”,存储的位置随时变动;只有真实有效的数据才会被接入链条中,而伪造的数据将会被系统自动丢弃。打个跨界的比方,汉族文化在过去几千年中的传承和包容并蓄就是一种区块链机制,虽然从政治的角度汉族在历史上曾被多个外来民族统治,但汉族的文化却一次次地接纳外来文化并最终将之吸收、同化。
它的传承(数据存储和流转)以及对于外来文化的接纳同化的能力(基于共识机制的自动裁判修正功能)并非由一人之力完成,而是一种全局的力量。同时,文化发展所包含的“扬弃”过程,也是一种由多元文化共同作用、互相冲突和博弈,最终达到“纳什均衡”稳定状态的过程。从安全和金融监管的角度来看,基于区块链的安全基础架构允许风险诞生且发展于局部,但始终不能突破全局。
正是由此这个特性,区块链最先被金融行业所发现并重视,因为金融业对于安全最为敏感,但传统的安全架构似乎永远都不能很好地解决“道高一尺,魔高一丈”的问题。金融监管也是一样,传统的监管试图采用各种手段消除金融风险,是一种被动的防御性机制(例如P2P行业曾暴露的风险和后续的监管措施),而基于区块链的金融监管基础架构使监管者可以设置一种开放式的“容错”架构和机制,并要求众多的参与者在这种设定的架构下进行活动,互相监督和制约。即使少数参与者不遵守“游戏规则”,基于全局性的共识机制会使多数的参与者立即发现这种情况并自动进行举报、纠正和惩罚。
这种新型的监管模式是一种开放式的、主动的全局强监管,监管者的作用在于设计一个基于“纳什均衡”的博弈场,使被监管者必须遵守全局性的博弈规则(共识),否则就自动出局。在运行的过程中监管者可以主动推进博弈机制的不断地迭代和改进。
联系我们
提交服务建议书申请表
信息技术咨询
此内容是否提供了您需要的资讯?
是
否
推荐阅读
区块链对于法定数字货币的意义与政策建议
智慧未来 | 区块链架构中的两大核心模块
联系德勤
提交服务建议书申请表
工作搜索
德勤全球办事处名录
CN-ZH
地点:
China-Chinese
关于德勤
主页
社交平台
新闻室
活动
德勤公益基金
德勤旧友
德勤办公室名录
新闻稿
提交服务建议书申请表
联系我们
服务
审计及鉴证
管理咨询
财务咨询
风险咨询
税务与商务咨询
民营企业与私人客户服务
全球化领航:跨境服务
热点话题
创新与数字化服务
行业
消费行业
能源、资源及工业行业
金融服务行业
政府及公共服务
生命科学与医疗行业
科技、传媒及电信行业
职业
人才招聘
社会招聘
校园招聘
德勤生活
热点话题
可持续发展与气候变化
数字化转型
粤港澳大湾区
并购
一带一路
国企改革
全链运营
民营企业与私人客户
首席高管菁英中心
热点话题概览
关于德勤
关于德勤中国
使用条款
网络跟踪器 (Cookies)
隐私声明
©2024. 阅读使用条款了解更多信息。
Deloitte (“德勤”)泛指德勤有限公司(一家根据英国法律组成的私人担保有限公司,以下称“德勤有限公司”) ,以及其一家或多家成员所和它们的关联机构。德勤有限公司与每一个成员所均为具有独立法律地位的法律实体。德勤有限公司(又称“德勤全球”)并不向客户提供服务。请参阅关于德勤以了解更多有关德勤有限公司及其成员所的详情。
沪ICP备14034737号-3 沪公网安备31010102006816号
-1.7
%³��
1 0 obj <> /Outlines 5 0 R /Pages 2 0 R /Type /Catalog>> endobj 3 0 obj <> endobj 6 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 7 0 obj <>
stream
x��TˊA��u^��WuU�"�KA�Ұ��s���~��d�0=ёQ�9�����
&�_�¯0cYs� <}�7��C<�0��S�Qp�A*4�n�~���/��f��>>> /Type /Page>> endobj 14 0 obj <>
stream
x��UM��@��9/�V�Gu7��N'��a%�A<�+,��\���L��&���3����W�_UsO���O��b���ٝc.:e���[���q�S�^Rb�0*���9���紻���t�����d-����~���KK�j^��F�_�ʟ˩#%V��RK��[��G�k�={��b�wK3mF�Q l��ҽ�~ֽu
endstream endobj 25 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 26 0 obj <>
stream
x��YM�7��?��`�J�O0��:��a����d/����{fGR�R�Ąe�A������O�~^c��
z�y�g�c�kA��ӟӻW����pz�+M�i �O
�<V�i_MoӴ'y�u���4�C��K���[���4_��'B�|L���mhgʐ7�!^n�q�0n�N�7��=���A�Fynq��"l�
,hAHW�A�k���������\��5��un@�]��P7�Ѫ�e����; ���0�j�+Lx:��Ό�1s��3sվt*2�ƹ:by:B�N`�k%�5���Z&���ZU�!���6���'!U�V�]7��v{��ֵ!@�6!�g&+�����@���]���
�}i7���9��n���=�q���`�G]
S"AX�Vh���y���F�е2Z(U�ݳ�,�=J�5L^�;כ:mR�Z �f��m:�[�3�ff��lA��.0|�]'���d ���aJ��L�)���C��˅� -%O.Lt8Oz�^wܽ�"���yl�aW�\�EcZ���CąI�33h����[��T�z��Ȋ�*��ۥ��9K�\}$_S��Ҋu�f�0�����tM���Ԯ���)��,��X����4�1~O�w�ܪ瞊ʱ�2������D��~vL��m-��"����n�+��k?GPJ�\k��Ɋ�Maf"\2�X���O�N7����U���gɵL�.!+�z�\I���8J�r
���!�د��n���/��,J�~�]���F'1s��B��,pf�bH՛%�QJ&e^ZYh�9��ih�.U)K��#���ҥ0����Hz��pOX� ��^f���-�8�#t� �p%���yX��_^�.0I��0B�?lu 9��)��=��F����1���NGdM�\�(E�F�����[N��H�m�Q�-gW`����J�f�\�>du�� f���?�~��s?���hw�?�,1͊ ]��=F��C�>�V��p L{��w� m��H�&z1�a�
YM�1�L]�p㎣�6�(��=hDž��1�o�3�è��P����;;�]o݈� �MV��ZX���G���`������̼��s��I�1^x��`�z��zN!�����Y�s~�Y�f,�Dh �J;}d�&N
endstream endobj 32 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 33 0 obj <>
stream
x��Z˪7��zmHG�� �d�0�E�*��M~?���L��ܖ&�cs�U���ԩG_jD��-���64���sY�L0����y�����.�/�-!�P�7��e�h�\�}|wy��{��ϗ_����?��~ڤ���_/��W��Bs�����"Z+�sQT�¬Ϻ�$�hI6$mkMs�|�^x�~�~�f��+��(�Z���h�,;$>K�F��Yb=1;�dh� y�
��2�l�Bpq�u\Z���� Ѭ���(��d�n,�x�
���� o�ŸK���>��f$�)�Iy�7����(�r���@�(f\+��sQ̚�mDr[`ؒ�t��o��Z���w�N�E��G.�o9.����~D;G�w.r<~��E&�$��d�HR�|+�?�N���VJFp���Vʇ�����/z��4��y�zp^g��R�/���|�<_�� �sE�PJ/H�Zp�eks)7� L�-��@�v% 嶜�%�<�A;`�}�����껞�;I�i�PD�x|��\\�n�i<��3�]���{m������������f��XrlNX)^3�:�w���G`�'��[�e�>�@��5q'�p#p�><��d9����<�4&���x*?3�4V� ���i��^ ����W�$�p@�u�Nw3�z�ܟۓʄ2 �K�sDX�gj�=��ձJ����h�Zo��i|1�Q.>�F��[���d;]|��
<Ƀw��g�D'����Q\���� ��3R��΄��t�9F�{�E�h���!睄���:���;�ebw)t��
n oZ{F�b"ln��l���x9�x�%�+�Bz�4��Jf
ڗ,�c[f����]Y,Z313�L��j�"��~Զ�D����sα�
���{D�3_V&�����9�u�ID��;��{D��/���NY��c��B��{��agM7���U��<ԉ��aP&WCO���b���o�g � �XԠ��Q�Sy��9�Y]�
_�&j��ެPl�����FPR��-U=e&���0ʋ�0�E�X
�<�*�R�פn�죖FZĚ�� ��E��Z �^��\����Q�� �_h�������qS�����9SeLa�h�N�[�)j��`#X��$�j��� *��HY�y�S��A�q�� R��5®�D����#�\� ���I3�\ߡ���߂��&k�QE�{��j��@ס4�d��B��� ��������4�:O�x/ql���6�+��(�(��~��2��:$�F&{����sMD�����IKzL�
Cd�Td� �o��|��P��E�Y��|p�x�]��©|vzU��}���`� `&�s��*�p�V�&H�|T�cR��ѣ�dH��J m�dAtB3U��פ2�K0 j �� �=�`K��1$�4��J�)P̂S��L���b�qa#�V�%�Z�vS�����ʩUͿ����Y�Ł�,��9Dn=bU�)�2��9���w���'��L�i���pRb�u�j�@k��7|z�/�"�
d~��Z~%(f��/th�(0�_�i܌@
endstream endobj 39 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 40 0 obj <>
stream
x��]]��6}/�?�y��F}�R���P�Ö}(}j���-t_���$N��37���.9^i�a��H�`k�?_C�OB����ϛ�6�k>������������u���G�$w)\����T��}|���%�{c�?l~��K�[�����>���m��7�'�[ty����ϧ/Sc첚��s�N�l�U�-�P�}��yo[��>}�bW9��K�Ծ����W��K��bl�Zs*Ɯ�!ƻf@��St� :#IW4;S!Rֵ#�P�Dm�;6КT�� 4m��� �t���ݳ҆`<ޝ� H�a@�� �3�S��GKM��z�-����]��BY0C��������V�X�bŊ��ɷ��"���3�ȑt�«�iD�_2`ᨇ��Î�~���_��Y��sE� ���X�N5\턃�(��)[�����`�J�bŊ+�Wvh��ac��ʎ҆���dGix��M-��E�Я��*���kF��5qQ?�`X+l�eA�8O��0��:b�;1��V�L(V�X��u�I���J��Y|7�_�YJ�K��,��K%��,%�;�H6��<%:�Z�,��ǝc)����Hp�嗲W�1T+V�X�*��uqnz��#Va)��6Z�滩�4��ʯ���n���AR�?��YJ���y��D�e[�1 +V�X�:�$�@i%�e��nN\)\<��1Z��� ι`����L��匏�����r��0w���Z��Q�X�b�oO��&�w��?�}�����TqPf��*��F����߶�W�] � Ҥ_���9d�8z��bŊ+~�x�8�R�$x��ژ,�l�wy���O�&���� /�:s��ݾ�7^{�(V�X�ⷉ'�JK�I� ��
�8�6&��"[������pq���Svy����;��ѧ��
F�D�� �"x���R�X�b�oO�����X�n{2L���d�Pf�9�U��-#r�Z�b�.{薂 x%@���{:��3#I����kŊ+V�6�$q@i��E��lѥ�X��G�ZwƵ,m`�\[��_��p1�r��0��wV�
|�Fu��qJ�� �g�"T2a��M��(3j��ѯX�bŊ��!�X�!S�wct2�? 7��0�`q�)b��.��!Z�e�-96t���>�!���4!n�>q7S��*��'�X��:��bŊ��Z�{�QԚ���H��##:��gjl���=������,�uO�e��c�+V�X�'Ej��sv�Wy��f��mDϕ$[̜Y�� {���@�O���~%PR��@�r��8����eG�gY�˦y�ѭX�būbS��dSg��w��ؘ̦E6HGJNto�Mˎx(���ڣ[�bŊ�Ŧ�=)�����י��y-���댘����x�뻷Y���^v@#H�3Y�ۡᕌzŊ+V�o���U�<_����`�����#���a���IϞ�ߦ�Nu���S+(� � Y�w<��vtb/ ʪ@�o���d�T�(ߘ�5�q0n�:�!Ŋ+~(��s^���G���yCl<�A�4�.�L
�K�.��4ۇ��]���}/�r��Vhe=�YuV��4s+l���ZGF1��B:�u<.�+V�.z��I���-���������\�x�鲥�+��Ot����Fy�BϤK��s�M>�6g����']���xy��g���ivwmo"����E�bŊ�E��=$z�c�m�Nz.m<����0�����i��N���^i�L��2
�͉�� ���%��fiE��=���zg�|09�<�'���x�+V�x]Nߓ"�ό�z$���� 6�^�|q/���)+H�k�L�`;��I�L'�P2�k�'�A���D�e���ւ��8W�C�O!���@)V�X���'E_�7 > /Dest 46 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [90 652.9 505.3 676.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 49 0 obj <> /Dest 48 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 629.5 505.3 652.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 51 0 obj <> /Dest 50 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 606.1 505.3 629.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 53 0 obj <> /Dest 52 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 582.7 505.3 606.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 55 0 obj <> /Dest 54 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 559.3 505.3 582.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 57 0 obj <> /Dest 56 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 535.9 505.3 559.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 59 0 obj <> /Dest 58 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 512.5 505.3 535.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 61 0 obj <> /Dest 60 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 489.1 505.3 512.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 63 0 obj <> /Dest 62 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 465.7 505.3 489.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 65 0 obj <> /Dest 64 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 442.3 505.3 465.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 67 0 obj <> /Dest 66 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [90 395.5 505.3 418.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 69 0 obj <> /Dest 68 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 372.1 505.3 395.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 71 0 obj <> /Dest 70 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 348.7 505.3 372.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 73 0 obj <> /Dest 72 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 325.3 505.3 348.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 75 0 obj <> /Dest 74 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [132 301.9 505.3 325.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 77 0 obj <> /Dest 76 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [90 255.1 505.3 278.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 79 0 obj <> /Dest 78 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 231.7 505.3 255.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 81 0 obj <> /Dest 80 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 208.3 505.3 231.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 83 0 obj <> /Dest 82 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 184.9 505.3 208.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 85 0 obj <> /Dest 84 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 161.5 505.3 184.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 87 0 obj <> /Dest 86 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 138.1 505.3 161.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 89 0 obj <> /Dest 88 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [111 114.7 505.3 138.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 91 0 obj <> /Dest 90 0 R /F 4 /P 39 0 R /Rect [90 72 505.3 91.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 92 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 93 0 obj <>
stream
x��M��6����⨤�%���䰡!��S� ,l {�ߏ=��\���x&�I�.�z��%����R5�j��5��x�*��~.�*�c6�����^������*��1 c Sy["L�T��T����X��B�??�2��m������\���x(�ڕZ���P������ J�*���s�^��=|��? >�{���
1114z41���n,y��+ ��=]�V.톺�v;�T���A��'%�GEJBgj�Q@Kjo����.0��II�F�62g���C8�}�c�}�}�-��Z=_�hѢE��u:e�fIX9V��P@��<٪/��G���?bIz�x�MS����6̠\V;�.��u Wz�(��P���zCJ�#�T��m��$Ė�=F��Σ��u���-Z�h�o��ռ��ft����;�� �E5l[
o=@�\����w��Th�86�C-�\Ü�H��W�@w�;>������]y��u�u��)��C��A��E���G�t�b�沨f]U?�$̡Zj#�j�jP[�h�;:�G�)WB�˼0~���,C�(W����s����L]{��-Z��[�|ʍ��P���vΧ6�9��ƾzU�Y�Uִdpt�Z5�.��>iͼP�=��"�^_��km�t�G�hѢE߫�#2)!2�gC����1V� �گza���0�9�)qԻHu�;��-bCa�3r[&v*Z���?�B�ҥ��yon9��6=����-��/�hѢ�GgAp5O���Mn��nwD����F����T��PZ�!^�> j}}��.�/�2���ۆq���: �~6�:GF�&Ԇ^t�M��7E�h����Ș�S;�haw���F6�n���fydj�%]���ƃ��<�2'-��%%���w��mΟ����0�E�-�u��s;�pw���F6"��mD�Jֆn'��D�\�EKtǵ:z�簻|ά/�F�hѢE�Wu��y�q���w�ld�xQ�u@��Y} g�F�� �G����>:�C��Q�ʰ�t� ��ͦ �Q+�W�w��C^�hѢ_��l�q� J3���Il������h�����X���>2!��b�TC�����˩��c6�����<�-���i&=}_
ѢEߏ�j�ʄ �'���>+q�ڢZ~���4�.��X�Y�J������~���-Z�h�o �t�����HZ�Ȇ����"*�L^�|G:�`�3�=�QL����o��Jn�f�߮=�D�-Z�[�;��=o�� �C�V6�Ὠ���.0��c2��R�ʳ��w��29����ٌq�+ڸm���Lg^{D�-Z���<"��6Kd�3D�~�go���F.��j�ܽi��f�4 �te��I��\����5�ۚ���Kܭ{Pgf3�}�1+Z�h��������Yfg� �|�1�����F6�� 2�JMK�7z�ts�1�f,�C�xі������� �f�8m�MJn�2;�v�G�hѢE߫�#2��$�A��~��Xż%��m�����z#],Z�hѢE�}k:�0}�b�۱?� d0}
endstream endobj 95 0 obj <> /Dest 94 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [111 746.5 505.3 769.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 97 0 obj <> /Dest 96 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 723.1 505.3 746.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 99 0 obj <> /Dest 98 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 699.7 505.3 723.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 101 0 obj <> /Dest 100 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 676.3 505.3 699.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 103 0 obj <> /Dest 102 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 652.9 505.3 676.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 105 0 obj <> /Dest 104 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [111 629.5 505.3 652.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 107 0 obj <> /Dest 106 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 606.1 505.3 629.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 109 0 obj <> /Dest 108 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 582.7 505.3 606.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 111 0 obj <> /Dest 110 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 559.3 505.3 582.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 113 0 obj <> /Dest 112 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 535.9 505.3 559.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 115 0 obj <> /Dest 114 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [111 512.5 505.3 535.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 117 0 obj <> /Dest 116 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 489.1 505.3 512.5] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 119 0 obj <> /Dest 118 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 465.7 505.3 489.1] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 121 0 obj <> /Dest 120 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 442.3 505.3 465.7] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 123 0 obj <> /Dest 122 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 418.9 505.3 442.3] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 125 0 obj <> /Dest 124 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [132 395.5 505.3 418.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 127 0 obj <> /Dest 126 0 R /F 4 /P 92 0 R /Rect [90 356.5 505.3 379.9] /Subtype /Link /Type /Annot>> endobj 128 0 obj <>>> /Type /Page>> endobj 129 0 obj <>
stream
x��\I�7��xg�;*��5�!a ��Sؗ���_/Sj}���y6�PI%���������^S�~�|��c&�J̓_�������m\\����8CU�\5��D��8���/���_.2���q4RW�J�R����E^���G\���O�ߧy�_�4O�l|?a��)�$�Ր�VC��Vnzb}JG�yN%�`�����`%l��&��� vw���Q�T�od8���(t�٠�{��L^"k�/�9I�>�>[;�oݢM�febm&(-Kc�ƍ�uL>�.�d�0h=��ڒMl9z�F�d¯��j�FJr�T���c�yY{����cU�ՖAX$!4������p�J|�5)��x��ÙM�z���4@�C�o�g�3��^*Ls�.�hIڭ:�N��46hV1F)E� �� �-�r�\�"�)�r$oj &�_�ߣ����-�\�� fy{䁗H&E{N���f6�j�����R|��ڤW|���H?S�!.����p��bmR��ວ'<���0�gd�b܍�_�Mi�t��bR7��@� 0.��Ogy�`�pj��t�d;�
�1v�-h�XB�tw���#�I���8b���mP�7�������^dׇP-Z��qf���|�>�����Yѭo8�P;�k��)��{�Pg�T�.a�>� P�`PÖ(��K����|�S�WeT$,�S�㔊>� oX�uI�lLh=��G5.�����}ŋfP�� G���^�Q�-�iA��q��n���f�x��*K�r�c��|�E�5��������eUپC]�!�>ɂ��.;и,U�� �9��XI7CƩ6����
,i���"�9�M�!#*_�H�P9� ����Ŷ������T&